Qu’est-ce que le Debt to Equity ratio ?(Dettes / Capitaux propres)

Aujourd’hui nous allons voir ensemble ce qu’est le Debt-to-Equity Ratio (ratio dette sur fonds propres). A quoi ce ratio sert-il ? Comment l’interpréter ? C’est ce que nous allons voir.

Le Debt to Equity ratio

Le ratio dette/capitaux propres (D/E) est utilisé pour évaluer le levier financier d’une entreprise (à quel point l’entreprise utilise la dette pour financer ses activités). Il est calculé en divisant le total des dettes d’une entreprise par ses capitaux propres. Les capitaux propres correspondent à ce qu’on appelle l’Equity en anglais, c’est à dire la valeur des actions en bourse. Plus précisément, la ratio D/E reflète la capacité des capitaux propres à couvrir toutes les dettes en cours en cas de ralentissement de l’activité. Le ratio dette/fonds propres est un type particulier de ratio d’endettement. Les informations nécessaires au calcul du ratio D/E se trouvent dans le bilan d’une entreprise.

Dans le bilan d’une entreprise , on utilise l’équation : Actifs = Passifs + Fonds propres des actionnaires.

Étant donné que le ratio peut être faussé par les bénéfices non distribués/les pertes, les actifs incorporels et les ajustements des régimes de retraite, des recherches supplémentaires sont généralement nécessaires pour comprendre le véritable levier de dette d’une entreprise.

En raison de l’ambiguïté de certains comptes dans les catégories du bilan primaire, les analystes et les investisseurs modifient souvent le ratio D/E pour qu’il soit plus utile et plus facile à comparer entre différentes actions.

Qu’indique le Debt to Equity ratio ?

Étant donné que le ratio D/E mesure l’endettement d’une société par rapport à la valeur de ses actifs nets (Equity = Assets – Liabilities), il est le plus souvent utilisé pour évaluer dans quelle mesure une société s’endette afin d’augmenter ses actifs. Un ratio D/E élevé est souvent associé à un risque élevé ; il signifie qu’une société a été agressive dans le financement de sa croissance par la dette. Si une grande quantité de dettes est utilisée pour financer la croissance, une société peut potentiellement générer plus de bénéfices qu’elle ne l’aurait fait sans ce financement. Si l’effet de levier augmente les bénéfices d’un montant supérieur au coût de la dette (intérêts), les actionnaires devraient s’attendre à en bénéficier.

Toutefois, si le coût du financement par emprunt est supérieur à l’augmentation des revenus générés, la valeur des actions peut baisser. Le coût de la dette peut varier en fonction des conditions du marché. Ainsi, un emprunt non rentable peut ne pas être apparent au début.

Limites du Debt to Equity ratio

Lorsque l’on utilise le ratio D/E, il est très important de tenir compte du secteur d’activité de l’entreprise. Étant donné que les besoins en capitaux et les taux de croissance diffèrent d’un secteur à l’autre, un ratio D/E relativement élevé peut être courant dans un secteur, tandis qu’un ratio D/E relativement faible peut être courant dans un autre. Les actions des services publics ont souvent un ratio D/E très élevé par rapport aux moyennes du marché. Une entreprise de services publics connaît une croissance lente, mais elle est généralement en mesure de maintenir un flux de revenus régulier, ce qui lui permet d’emprunter à très bon marché. Les ratios d’endettement élevés dans les secteurs à croissance lente et à revenus stables représentent une utilisation efficace du capital.

Le secteur de la consommation de base ou de la consommation non cyclique tend également à présenter un ratio D/E élevé, car ces sociétés peuvent emprunter à bon marché et ont un revenu relativement stable.

Exemples de debt to equity ratio

Parmi les entreprises que détient Onyx Investment en portefeuille, $AMZN (Amazon.com Inc) a un ratio D/E de 0,35 sur le mois de Mars 2022.

$TSLA (Tesla Motors, Inc.) a un ratio D/E de 0,10 sur le mois de Mars 2022.

En savoir plus sur Onyx Investment.

Investir avec ONYX Investment

Vous pouvez désormais suivre l’activité de @onyxinvestment et copier leurs positions sur les marchés financiers avec eToro ! En effet, eToro est l’une des meilleures plateformes dans le domaine de ce que l’on appelle le social investment.

Le Copy Trading ne constitue pas un conseil en investissement.
L’investissement et la conservation des crypto-monnaies sont proposés par eToro (Europe) Ltd en tant que fournisseur de services d’actifs numériques, enregistré auprès de l’AMF. L’investissement en crypto-monnaies est très volatile. Il n’existe pas de protection des consommateurs. Une taxe sur les bénéfices peut s’appliquer.

Qu’est ce que c’est ?

Tout simplement, cela consiste en le fait d’avoir une communauté d’investisseurs qui s’entraident et qui se soutiennent afin de booster les performances communes de tout le monde. Avec le social investment, il est également possible de faire du Copy Trading. C’est là que ça devient très intéressant. Restez bien attentif …

Le Copy Trading consiste en le fait d’allouer une somme de 200 € minimum pour copier un portefeuille de professionnels (un Popular Investor) sans avoir à faire quoi que ce soit ensuite. Si vous investissez 200 € aujourd’hui, chaque transaction qui sera ensuite réalisée par le portefeuille sera répliquée sur votre investissement, au prorata du montant que vous avez investi.

Comment faire ?

Vous devez vous rendre sur eToro, une fois que votre compte est crée et que vous avez crédité votre compte avec un premier dépôt, vous allez pouvoir commencer à vous renseigner sur les popular investor.

Recherchez onyxinvestment dans la barre de recherche :

Vous aurez accès à de nombreuses informations sur le portefeuille, notamment les dernières actualités économique, la composition du portefeuille ou encore ses performances. En parlant des performances, il est important de noter que même si elles sont dans le rouge, le portefeuille superforme la plupart des indices mondiaux sur 2022, et il représente actuellement un bon point d’entrée pour une personne qui rentre en DCA.

Vous pourrez ensuite investir en un clic depuis le bouton Copier, à partir de 200 € :

Une fois que vous avez cliqué sur “Copier” vous allez ensuite devoir indiquer le montant que vous souhaitez allouer à l’investissement (200€ minimum) et mettre le “stop loss” le plus bas possible. Si, comme dans l’exemple, vous n’avez pas assez de liquidités sur votre compte, eToro vous demandera d’effectuer un dépôt.

Une fois cela fait, tout est bon ! Vous suivrez dorénavant en automatique un portefeuille de professionnels. Nous vous invitons maintenant à effectuer un versement tous les mois, donc à faire un DCA sur ce portefeuille, afin de lisser votre investissement et en tirer le meilleur retour possible dans le long terme.

Commencez à investir avec ONYX Investment

Vous souhaitez être accompagné ? On vous rappelle !

Disclaimer

Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. Différents types d’investissements impliquent des degrés de risque variables, et rien ne garantit que la performance future d’un investissement spécifique, d’une stratégie d’investissement ou d’un produit sera rentable, égalera tout niveau de performance historique indiqué correspondant, ou conviendra à votre portefeuille.

En raison de divers facteurs, notamment l’évolution des conditions du marché, le contenu peut ne plus refléter les opinions ou positions actuelles. En outre, vous ne devez pas supposer que les discussion ou information contenue dans cet article remplace des conseils d’investissement personnalisés. Dans la mesure où un lecteur a des questions concernant l’applicabilité d’un sujet spécifique discuté ci-dessus à sa situation individuelle, il est encouragé à consulter le conseiller professionnel de son choix.

 81% des particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils investissent en CFD sur eToro.
Vous devez prendre en considération le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi.